LT_RC: LiveTrade Real Cash — 実資金ライブトレード戦略¶

Saxo Bank LIVE口座で実発注

$3,371の実資金で Saxo Bank multileg option order API を使い、BeatShield (Put Credit Spread) を完全自動で実行する構成。 PT_XW（仮想約定）と並走し、仮想 vs 実約定の乖離を定量的に比較する。

攻めの構成

小口座フル投下方針。Risk 4% × 6枠 = Risk Cap 24%。1銘柄全損で最大~20% DD のリスクを明示的に許容。

背景と目的¶

LT_RC は AEGIS の最終出力である。BT → PT (Paper Trading) → LT (Live Trade) の一貫したパイプラインの最終段階として、実際の資金でSaxo Bank に注文を出す。

なぜ $3,371 か¶

開発者の現時点の投入可能資金
「小さく始めて、統計と execution のズレを実地で埋める」方針
BT で検証済みのパラメータをそのまま適用し、BT vs LIVE の乖離を実測

PT_XW との関係¶

項目	PT_XW (仮想)	LT_RC (実資金)
資本	$32,000	$3,371
約定	Internal fill (mid)	Saxo multileg limit order
ポジション上限	50	6
Risk/Trade	4%	4%
目的	戦略性能のベンチマーク	実運用の execution 検証

同じ BeatShield 戦略を同じ market data で同時に走らせることで、internal fill (仮想) vs Saxo fill (実約定) の差 を銘柄・時間帯・Tier 別に蓄積する。

パラメータ¶

BeatShield 戦略パラメータ¶

パラメータ	値	根拠
Credit Ratio	≥0.35	ORATS 7年 sweep で CR=0.35 が DTE10-60 帯でトップ3独占
Take Profit	0.38	ORATS 7年 sweep WR重視。TP ±0.01 で 1,000pp 変動する最重要パラメータ
DTE	10-60日	短〜中期。DTE10-30 (PT_XW) より広く取り、流動性の選択肢を増やす
Per-trade Risk	4%	攻めの構成。ストレスBT で COVID DD -47% でも生存確認済み
Risk Cap	24%	4% × 6枠
Max Positions	6	$3,371 での最大枠。$3幅で証拠金_{$1,800、$5幅で}$3,000
VIX Stop	80	COVID級 (VIX 82+) のみで発動。好機を逃さない
GFF	ON (5日)	必須。OFF で全ストレス期間全損（ストレスBT検証）
Spread Width	$3 (tolerance: $5まで)	Saxo のストライク間隔制約で $5 幅で約定する場合あり

Saxo 執行パラメータ¶

パラメータ	値	理由
Order Duration	DayOrder	GTC は翌朝 gap fill リスクあり。cancel 失敗時も日次で自動消滅
Max Entry Drift	20%	mid から最大20%のドリフトを許容
Max Exit Drift	60%	exit は入れることを優先（損失拡大防止）
Broker Limit Fill Ratio	0.0	Saxo precheck 価格で limit order を出す
Internal Fill	OFF	実発注。Saxo multileg order API で注文

Capital Scaling¶

パラメータ	値
Base Capital	$3,371
Max Positions Cap	6
Power	1.0 (linear)

Saxo LIVE 実約定データ¶

初約定: ASTS 70/65P (2026-03-27)¶

LT_RC で Saxo LIVE API (execution_mode: "broker") により実約定したトレードの decision log 分析:

項目	値
Strategy premium (mid)	$1.775
Broker precheck price	$1.45 (midから-18.3%)
Saxo LIVE 実約定	$1.74 (midから-2.0%)
Fill ratio (実測)	0.46 (0=worst, 0.5=mid)
Short leg	$70P bid=$5.20 / ask=$5.70
Long leg	$65P bid=$3.50 / ask=$3.85
Spread width	$5.0
CR	34.8%
Quantity	1 contract

Saxo の multileg limit order は precheck で保守的に見積もるが、実約定は mid の 98%。broker precheck ($1.45) は過度に保守的であり、実際の fill quality は高い。

約定品質の位置づけ¶

約定モデル	Fill Ratio	用途
Mid (BT標準)	0.50	BT benchmark
Saxo LIVE 実約定	0.46	実運用基準
SPREAD 0.25 (過保守)	0.25	下限ストレステスト用

ストレスBT 検証結果¶

LT_RC パラメータ ($3,300) で歴史的ストレス期間をバックテスト:

2022年 Bear Market 通し¶

指標	出金なし	出金あり (30%/月)
Return	+394.5%	+367.5%
Max Drawdown	-13.8%	-15.8%
Win Rate	82.0%	82.0%
Trades	217	217

$3,300 → $16,319 (1年, 出金なし)。2022年の持続的 Bear Market で壊れないことを確認。

COVID Crash (VIX 82, Risk 4%)¶

指標	値
Total Wealth	$5,847,192
Max Drawdown	-47.3%
Win Rate	87.7%

COVID 最悪ケースでも DD -47% で生存。全損しない。

6回の監査 (27件のバグ修正)¶

LT_RC は実資金を扱うため、6回のゼロベース監査を実施。延べ15名のペルソナ（専門家サブエージェント）が合計27件のバグを修正:

監査	主な発見	修正数
第1回	order_duration修正, Indicative quoteブロック解除	4
第2回	pending_close解消, force_close修正, state save	4
第3回	FilledAmount→Price, _reprice方向, risk_cap	4
第4回 (5名)	asyncio race condition, circuit breaker, DayOrder	6
第5回 (5名)	entry LIVE quote key "P"vs"PUT", N+1	3
第6回 (15名)	CRITICAL 7件 (cumulative PnL, equity guard等)	10

代表的な修正¶

DayOrder 強制 (守屋CFO): GTC 注文はオーバーナイト持ち越し → 翌朝 gap fill で予期せぬ約定リスク
asyncio race condition (並河教授): scan-time snapshot 方式で fill callback と scan の競合を解消
FilledAmount vs Price (Saxo博士): Saxo API の FilledAveragePrice と Price フィールドの使い分け
cumulative_realized_pnl (金田先生): closed_positions 切り捨て時に PnL 合計が崩壊するバグ

エントリーフィルタリング統計¶

PT/WFT decision log (1,820,152件) の分析:

Decision	件数	比率
NO_SPREAD (CRフィルタ不通過)	1,798,913	98.8%
BROKER_PRICE_REJECTED	20,393	1.1%
ENTERED (約定)	238	0.013%
SUBMITTED_BUT_UNFILLED	7	0.0004%

182万回の評価から 238回だけ約定する「超厳選」戦略。「取りに行く」ではなく「来たものだけ取る」構造により、execution が崩れにくく、fill 問題が起きにくい。

今後の計画¶

実約定データの蓄積: Tier 別 fill_ratio を統計的に検証（現在サンプル1件）
PT_XW との乖離追跡: 同一銘柄・同一タイミングの internal fill vs Saxo fill を比較
資本増加に伴う構成変更: $10K 到達時に max_positions_cap 拡大を検討
Fargate 移行: パーマネントトラベラー化に向け、Synology → AWS 完全移行